Blackstone (kod kodu: BX), 2023’ün dördüncü çeyreği için güçlü mali sonuçlar açıkladı ve bu, şirketin altı çeyrekteki en yüksek dağıtılabilir payına işaret ediyor. Alternatif varlık yöneticisi GAAP net gelirini 109 milyon dolar ve dağıtılabilir kazancını 1,4 milyar dolar, yani nominal hisse başına 1,11 dolar olarak kaydetti. Hisse başına 0,94 dolar temettü dağıtılacağı açıklandı ve 5 Şubat itibarıyla rekor hissedarlara ödenecek. Şirket, yönetim altındaki varlıklarda 1 trilyon doları aşan bir dönüm noktasına ulaştı ve S&P 500 endeksine eklendi. Blackstone’un emlak işi 65 milyar dolarlık kuru tozla büyümeye hazırlanıyor ve şirket, özel servet, kredi ve sigorta da dahil olmak üzere birçok iş kanalında olumlu bir görünüme sahip.
Temel Çıkarımlar
- Blackstone’un dağıtılabilir karı son altı çeyreğin en yüksek seviyesi olan 1,4 milyar dolara ulaştı.
- GAAP net geliri çeyrekte 109 milyon dolardı.
- Hisse başına 0,94 dolarlık temettü, 5 Şubat itibarıyla kayıtlı hissedarlara ödenecek.
- Şirketin yönetimi altındaki varlıkları 1 trilyon doları aştı.
- Blackstone’un gayrimenkul sermayesi stratejileri halka açık GYO’lardan daha iyi performans gösterdi ve kurumsal özel sermaye fonları son iki yılda %12 artış gösterdi.
- Şirketin gayrimenkul yatırımlarına yönelik 65 milyar dolarlık kuru tozu var ve üç değerli gayrimenkul işlemi duyurdu.
- Blackstone, piyango fonu işinde, her zaman sermaye platformunda ve sigorta kanalında büyüme bekliyor.
Şirket Görünümü
- Blackstone, düşük sermaye maliyetleri ve artan piyasa güveni ile destekleyici bir iş ortamı öngörmektedir.
- Gayrimenkul değerlerinin istikrar kazanması ve yatırım fırsatları sunması bekleniyor.
- Firma, özel servet kanalının ve genel yatırım faaliyetinin büyümesi konusunda iyimser.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- 4. çeyrekte Blackstone’un fonlarının değeri, faiz oranı korumalarının gerçekleşmemiş değerlendirmelerindeki düşüş nedeniyle %4 ila %4,5 oranında düştü.
- Gayrimenkul portföyünün normal seviyelere ulaşmasının zaman alması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Blackstone’un altyapı aracı, başlangıcından bu yana yıllık %15 net getiri elde etti.
- Sigorta AUM’u bir önceki yıla göre yüzde 20 artarak 192 milyar dolara ulaştı.
- Şirket, piyasa koşullarının iyileşmesiyle birlikte gerçekleşmelerin hızlanacağını öngörüyor.
eksiklikler
- Şirket, gayrimenkul ve kredi segmentlerindeki değerlemeler için özel bir iddiada bulunmadı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, Federal Rezerv’in eylemlerinin işlem faaliyetleri üzerindeki olumlu etkisini tartıştı.
- Şirket, büyük çekler yazma ve borçluya kesinlik sunma yeteneği de dahil olmak üzere, doğrudan borç vermedeki rekabet avantajını vurguladı.
- Blackstone, artan rekabete ve zorlu değerleme tahminlerine rağmen platformunun performansı konusunda olumlu kalmayı sürdürüyor.
Blackstone’un dördüncü çeyrekteki güçlü performansı, firmanın stratejik konumunun ve çeşitlendirilmiş portföyünün bir kanıtıdır. Sağlam bir proses sınırı ve önemli miktarda kuru toz ile şirket, pazar fırsatlarından yararlanmak için iyi bir donanıma sahiptir. Firmanın iş modeline ve özellikle sigorta ve reel varlık kanallarındaki büyüme beklentilerine duyduğu güven, gelecek için olumlu bir gidişata işaret ediyor. Fon değerlerindeki düşüş ve gayrimenkul aktarımındaki yavaş toparlanma gibi bazı zorluklara rağmen Blackstone’un görünümü, artan anlaşma faaliyetleri potansiyeli ve ticari gayrimenkul kredileri için elverişli bir ortam ile desteklenen iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Blackstone’un (kod kodu: BX) yakın zamandaki mali başarısı, pazarın karmaşıklıklarını stratejik bir yaklaşımla yönlendiren bir şirketin yansımasıdır. Firmanın performansı, InvestingPro’nun raporlanan sonuçlara daha geniş bir bağlam sağlayan çeşitli önemli ölçümleri ve öngörüleriyle vurgulanıyor.
InvestingPro Verileri, Blackstone’un 145,79 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğunu ve bu da şubedeki değerli varlığının göstergesi olduğunu gösteriyor. Şirketin F/K Oranı 67,2 gibi yüksek bir seviyede iken, 2023 yılı 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık düzeltilmiş F/K Oranı 63,32’dir. Bu yüksek faiz katsayısı, yatırımcının gelecekteki büyümeye olan inancını veya şirketin pazardaki konumuna ilişkin bir primi gösterebilir. Ek olarak Blackstone son üç ayda %34,96 fiyat-toplam getiri oranıyla güçlü getiriler gösterdi; bu da olumlu piyasa duyarlılığını yansıtıyor.
InvestingPro İpucu, Blackstone’un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun şirketin olumlu görünümü ve son mali sonuçlarıyla tutarlı olduğunu vurguluyor. Ancak 4 analistin önümüzdeki dönem için faizlerini aşağı yönlü revize ettiğini de belirtmekte fayda var; Bu, potansiyel ters rüzgarlara veya gelecekteki performansa ilişkin daha ihtiyatlı bir görüşe işaret ediyor olabilir.
Daha derin analiz ve daha fazla InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için ek bilgiler mevcuttur. InvestingPro aboneleri, Blackstone’un temettü tutarlılığı, şirketin 17 yıl üst üste ödemeleri sürdürebilme yeteneği ve son on iki aydaki kârlılığı hakkında ipuçları da dahil olmak üzere çok sayıda bilgiye erişebilir.
Yeni yıla özel indirimden yararlanmak için okuyucular InvestingPro’ya %50’ye varan indirimle abone olabilirler. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim ” “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim alabilirsiniz. Bu teklif, yatırım kararlarına bilgi verebilecek kapsamlı finansal verilere ve uzman analizlerine erişme fırsatı sunar.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
